随着互联网大厂相继交出财报业绩，AI相关收入与资本开支也已尽数揭晓 。据《科创板日报》统计 ，第二季度BAT三家合计资本开支615.83亿元 ，同、环比分别提升168% 、12% 。其中：
8月29日，阿里发布二季报，云业务收入333.98亿元 ，同 、环比分别提升26%、11%。单季度资本开支达386.76亿元 ，同、环比提升220% 、57%，单季度云收入及资本开支均大超预期。此外 ，针对AI芯片政策与供应变化 ，公司已制定备用方案 。无论行业出现何种变数，公司都将按计划推进3800亿元人民币的既定资本支出投资 。
之后摩根大通将阿里巴巴目标价从140美元上调至170美元。
此前不久 ，腾讯公布2025年二季度业绩 ，FinTech and Business service（含云业务）收入555.36亿元，同比提升10%；单季度资本开支191亿元 ，同比大幅提升119% 。
百度2025 non-online marketing（含云业务）收入100亿元 ，同 、环比提升33%、6%，主要得益于AI云业务爆发；单季度资本开支38亿元 ，同 、环比分别提升79% 、31% 。
与此同时 ，海外科技大厂算力投资同样超出预期：微软二季度资本支出242亿美元，同比增长27%，创单季最高纪录；Meta二季度上调2025年资本支出的下限至660亿美元 ，此前为640亿美元；谷歌将2025年资本开支从750亿美元提高至850亿美元。
华西证券指出 ，当前时点，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位 ，中短期存在筹码切换的波动压力 ，国产算力链受国内需求拉动陆续补涨 。长期来看，分析师认为在推理算力及模型迭代升级驱动下 ，算力全产业链仍处于行业早期成长阶段 。其次 ，在算力平权、AI应用推广进程中，包括国产算力 、私有云 、政企云一体机部署等需求有望加速落地。
值得一提的是 ，高盛时隔一周左右第二次上调了寒武纪目标价 。其认为 ，寒武纪二季度业绩强劲，上调12个月目标价14.7%至2104元 。分析师考虑二季度业绩 ，以及更高的人工智能芯片出货量、更低的运营费用比率 、反映中国云资本支出扩张等 ，将寒武纪2025-2030年的净收入预测上调，其中今年预测上调34%为最高。预计寒武纪在人工智能芯片及软件的持续研发投入，将巩固其在本土人工智能芯片领域的市场领导地位 ，并将客户从软件公司 、企业拓展至更多互联网公司和领先的云服务提供商 。
落实到投资标的上 ，民生证券表示，阿里云业绩超预期验证中国AI大基建加速发展 ，国产AI Infra有望迎来价值重估 ，建议关注云计算、数据治理以及国产算力硬件供应链等核心环节：
云计算：阿里巴巴 、深信服 、金山云、优刻得、青云科技 、顺网科技等；
数据治理：星环科技 、海量数据、达梦数据 、慧辰股份 、博睿数据等；
国产算力：1）芯片设计：重点关注寒武纪、海光信息等AI芯片龙头 。2）先进晶圆制造：重点关注以中芯国际为代表领军企业。3）国产AI算力液冷：高澜股份 、英维克等；4）电源电感：中国长城 、欧陆通、麦捷科技等。5）国产AI服务器及其他环节：浪潮信息 、软通动力 、中国长城、神州数码 、慧博云通 、拓维信息、中科曙光、中兴通讯 、烽火通信 、紫光股份、工业富联 、彩讯股份 、高新发展等 。
正规配资平台:股票炒股软件app-多次泄露内幕信息等 中国航空工业集团有限公司原党组书记谭瑞松被公诉
网上股票怎样开户:炒股配资平台-1835元！高盛将寒武纪目标价上调50%！85后创始人身价超1500亿
网上哪家股票开户好:股票杠杆平台app-官方回应：退休金免征个税 个人养老金领取按最低档税率缴税
正规杠杆平台:配资炒股开户平台-寒王、宁王、工业富联都是看点 盘面很热闹！却有超3000只个股下跌 怎么回事？
正规配资线上炒股门户:股票咨询哪个平台好-多图直击ChinaJoy：百度腾讯阿里字节抢人气 鸿蒙游戏上场
股票杠杆开户平台:股票交流app排行榜前十名-“折戟”中国市场后 Manus最新回应！AI智能体变天！
红腾网官网-炒股配资论坛-股票配资平台排行-在线股票配资平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
实习记者｜王颖记者｜张一诺金融监管总局管理公开征求意见，再为银行业高管上任划“红线”12...
界面新闻记者|吕文琦3月10...
据中国外汇交易中心，人民币兑美元中间价报7.1696，调升45点。...
4月9日，小微盘标杆——中证2000指数ETF(159536)低开回升，翻红涨超2%，成交额3000万元，环比大幅放量。...
记者闫桂花去年11月全国人大常委会批准地方政府增加6万亿元再融资专项债券，用于置换存量隐性债务。截至目...
上海国际能源交易中心4月9日发布通知，经研究决定，自2025年4月10日（星期四）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板...
记者闫桂花面对美国特朗普政府史无前例的关税冲击，在4月9日中国宏观经济论坛的“热点问题研讨会”上，与会...
为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行（下称“央行”）6月5日发布公告称，央行将在6月6日以固定数量、利率招标、多重...
4月11日，根据中国证券监督管理委员会江苏监管局发布的行政处罚决定书，颜惠敏因内幕交易“同力日升”而被处罚。公告...
记者辛圆中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，4月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LP...
6月5日，两市股指早盘窄幅震荡，午后发力拉升，创业板指、科创50指数涨超1%，全A成交额有所放大。 行业板块涨多跌...
2025年4月11日，宏鑫科技（301539.SZ）发布了限售股份上市流通公告。本次股份上市类型为发行前股份限售流通，上...
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
2025年3月7日，A500ETF（159339.SZ）收跌0.31%，主力资金（单笔成交额100万元以上...
界面新闻记者|龙力开年两个多月，不少头部量化私募都在积极“上新”。Wind数据显示，截至3月17日，...
